|
政策支持和社会进步的大趋势下，国内的ESG投资正蓄势待发。
2021爱普生ESG投资论坛 据国际知名投资研究机构Morningstar，2020年3月美股数次熔断期间，大部分基金都是净流出的状态，而ESG领域却保持了净流入。所谓ESG，即是将环境、社会和治理（ESG）因素纳入投资决策的一种投资策略和实践，简单来讲就是社会责任投资。在2020年第一季度，全球整体基金市场净流出3.847亿美元，可持续型（ESG）基金净流入456亿美元。 不管是中国2060年“碳中和”目标的设定，还是全球范围内巴黎协定的签署，ESG毫无疑问将成为未来投资不可逆的主流。2021年3月10日，全球技术领先企业精工爱普生公司全球知名电子设备制造商精工爱普生携手36氪举办了“2021爱普生ESG投资论坛”。论坛展示了爱普生集团在ESG领域的投资目标、创新成果以及发展规划，更是联合可持续发展领军企业、行业专家、投资人、以及优秀的创业者，共同探讨了ESG在国内的实践以及未来发展趋势。此次论坛还专门设置了项目路演环节，中科金龙、碳能科技等多家创业公司分别进行了项目展示。 早在2020年4月，爱普生即成立了ESG领域的投资公司EXI。作为爱普生的全资控股子公司，EXI的使命是通过战略投资为解决社会课题做出贡献，并与商业伙伴共同创建新事业。公司的总投资额更是达到了50亿日元，投资范围不仅在日本，也遍布其他国家与地区。 在追求可持续发展的新时代，爱普生将通过EXI全面布局ESG投资。EXI的首席运营官高桥章治先生更是明确表达了希望与初创企业紧密合作，通过将精工爱普生集团的技术和全球生产及销售网络与初创公司的新技术相结合，加快协作与开放式创新，实现新的商业模式和价值创造。 将社会责任纳入投资决策，国内ESG投资迎来新局面 当前世界人口约77亿，预计2050年人口将增加到100亿左右。随之而来的食物、能源、老龄化等问题将在各个方面掣肘人类经济生活的发展。面对严峻的环境问题，我国在第75届联合国大会期间，也提出了二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和的目标。 在国内外倡导可持续发展的大环境下，ESG理念在商业领域的应用也在持续加强中。对外经贸大学绿创研究中心主任、国际经济论理研究中心主任、中央电视台时事评论员刘宝成先生在论坛中表示，在新的商业社会秩序里，不仅仅要为投资人、客户创造利益，还要关注到更广大的社会、社区以及环境。2018年证监会修订上市公司新的治理规则时，更是积极贯彻了“协调、创新、绿色、协作、共享”的五大发展理念。而长期来看，对于企业社会责任的要求，未来将逐渐从大型上市公司下沉到中小型企业。 专注绿色产业的投资机构绿叶投资创始合伙人葛勇先生则表示，绿色创业正贯穿于生产和生活的方方面面的。在葛勇看来，只要符合以下两条标准其中一条的创业项目，都可以称之为绿色创业：1）减少了能源及其他自然资源的消耗；2）降低了有毒有害废弃物（包括固体、液体和气体三种形式）的排放。 而随着政策支持、技术创新和消费升级等因素的推动下，绿色产业各个细分领域正迎来全面发展阶段。具体来说，环保标准的不断提升和环境治理的执法力度越来越严格，会催生一批新型的绿色创业企业，且2020年下半年提出的碳达峰和碳中和目标会加速这一过程。同时，在过去几年间，人工智能、大数据、物联网等底层技术在各行业的智能化应用逐渐落地，技术融合创新将带给绿色产业巨大的变化。更关键的是，随着人们生活水平的提升和消费理念的转变，健康、环保、绿色的产品受关注程度和需求量也随之提高。技术创新与社会需求相互作用，共同放大绿色产业的影响。 在绿色产业的大趋势下，ESG的理念开始在一级市场投资领域普及。中央财经大学绿色金融国际研究院副院长、长三角绿色价值投资研究院院长施懿宸先生表示，“将环保和社会因素融入投资流程，有助于评估企业营运模式面临的短期风险与长期的可持续成长能力。”而投资机构作为市场资源优化配置的参与者，在ESG的政策落地、商业应用上都发挥着不可取代的作用。 影力资本合伙人、Impact Hub Shanghai联合创始人兼创投合伙人吕秀娟女士表示，投资机构在ESG的落地中起到了催化加速的杠杆作用，是可持续发展的推动者和陪伴者的角色。其参与创立的Impact Hub Shanghai则是全球最大的关注社会创新和可持续发展的创变平台之一Impact Hub在中国内地的创变者社群首家Hub。影力资本则主要聚焦可持续领域早期项目的投资。 区别于其他领域的投资，ESG在创投市场往往定位于“影响力投资”。ADB Ventures作为亚洲开发银行亚行旗下专注于ESG投资的机构，其在投资决策中比较关注气候变化和性别平等。因为所投项目的发展周期普遍较长，ADB Ventures的清洁技术投资专家曹奇永女士将自身定义为“耐心资本”，基金的存续期长达17年。 不过，经济效益仍然是其得以长期发展的关键因素。曹奇永女士明确表示，“我们尽管是影响力投资，但还是商业化的，每个项目都应该赚钱”。事实上，大环保绿色经济赛道已经达到万亿级规模，而且在政策扶持以及社会的广泛关注下，环保产业正迎来一个新的发展机遇。江苏置柏投资管理有限公司成立之初就将大环保绿色经济作为主投领域，其投资总监赵春草女士表示，目前环保产业从规模驱动到技术驱动的转型明显，资本在绿色科技领域大有可为。 专注于绿色经济的市场化私募基金绿动资本执行董事、绿色技术研究院院长黄宽先生总结了创投资金在ESG领域的投资策略。在他看来，ESG的投资应该是一个持续动态的过程，既要从有投资人本身对ESG的评估体系出发，也要从投资目标设定、组织结构部署出发，制定专属的“募投管退”全流程。 技术与资源结合，爱普生与ESG初创企业协同共赢 在政策扶持和大量资金入场的情况下，国内的ESG项目状况如何呢？据Impact Hub Shanghai的观察，与国外的ESG项目相比，国内的创业者面对的是更大的市场。因此，创业者能够从更系统化、更大尺度地来思考社会和环境问题，而且在商业模式上也会考虑到更规模化的问题。然而，与国外很多创业者一开始就对社会、环境问题做出主动思考不同，国内的创业者更有可能是从技术层面来考虑问题，在研发出技术之后因为某种机缘发现其可以应用在某个环境或社会问题上。 因此，对绿色创新变项目来说，最重要的挑战是如何找到商业路径和解决方案，商业模式的规模化对他们未来的发展是一个长期挑战。亚行旗下的ADB Ventures的清洁技术投资专家曹奇永女士表示，亚洲开发银行亚行会针对所投资的项目特点，安排亚行内部的ESG同事给这些项目“体检”，在创业企业认同的基础上，制定标准，以提高其在各方面的表现。 作为专注于“绿色产业”的投资机构，绿叶投资目前主要关注可持续农业和食品领域的初创企业。其创始合伙人葛勇先生表示，推动可持续农业的发展意味着巨大的环境价值和社会价值，同时，科技创新和消费升级的叠加影响正在为传统的农业发展带来新机遇。与其他领域的创业公司相比，这些绿色初创企业需要迎接更多全新的挑战。一方面，其所面对的并非传统成熟市场，经常是全新的市场，所以涉及到教育市场、教育客户的局面，需要作出做出努力让客户和市场认可绿色产品及服务的价值。另一方面，绿色初创企业往往采用的是创新的技术，所以需要相应的产业配套支持，而原有的产业供应链在给新技术配套与支持方面并不“友好”。因此，为了更高效地帮助创业企业，绿叶投资推出了“辅导加速”+“影响力投资”的混合模式，不仅给予资金上的投入，还在能力建设和资源对接上给予支持，多角度促成绿色初创企业的成长。 正因为绿色初创企业面临的诸多困境，爱普生这类大企业的加入对于产业有着特殊的意义。 举例来说，作为全球酒业领导品牌，百威在全球建设了100家孵化器，专门为各种创新组织、个人提供项目孵化的服务。百威亚太采购与可持续发展总监Terry Yao介绍到，百威旗下的创新中心可以给初创项目提供优质的平台，同时百威成熟的产业链也将参与到各个项目的孵化中。举例来说，作为全球酒业领导品牌，百威在全球建设了100+加速器项目，专门为各种创新组织、个人提供项目试点和扶持的服务。百威亚太采购与可持续发展总监姚渭洲先生介绍到，百威在中国的创新中心可以给初创项目提供优质的平台，同时百威成熟的产业链也将参与到各个项目的孵化中。 Impact Hub Shanghai一直在帮助大中小企业实现跨平台的合作，这种跨平台的合作无疑能推动更多创新解决方案应用到产业场景中。在Impact Hub Shanghai看来，大企业稳定的供应链能够帮助创业者提供更多的服务场景，从而帮助项目更快迭代。此外，大企业的战略投资的协同性以及耐心程度都高于一般的风险投资，将为绿色技术项目争取到更长远的发展机会。与此同时，像爱普生这样的高科技技术领先者，将在人才等各种资源上帮助初创项目更好地提升专业能力。 而对于创业公司来说，爱普生加入国内ESG投资之后，将在资源、技术等多个方面带来直接的帮助。 聚创生物是一家专注于秸秆的高价值转化的初创公司，其创始人张天元先生介绍，秸秆作为主要的农业废弃物，每年产量达到10亿多吨，如此大规模的秸秆处理也造成了一直以来难以解决的环保问题。为了缓解秸秆处理的压力，聚创生物创造性地通过生物学的方法，将秸秆转化成生物原料和，用于饲料生产等的碳源。这种模式既实现了秸秆的高价值转化，又降低了生物合成产品的生产成本。 蓝晶微生物主要产品是用微生物生产生物可降解塑料。其首席增长官张益豪表示，石化工业在新材料上的创新已显疲态，接下来生物合成技术将成为发现新材料的源头。蓝晶通过微生物发酵的方式，将微生物转化成合成材料，这种材料的性能不亚于传统塑料，而且能在土壤、海洋环境里被降解。更重要的是，这种新材料的产生只需要给微生物喂食糖类、脂肪，其生产过程同样具有可持续性。蓝晶微生物致力于用合成生物技术设计、开发和生产新型生物基分子材料。其首席增长官张益豪博士表示，石化工业在新材料创新上已显疲态，接下来合成生物技术将成为新材料的爆发点。蓝晶微生物通过微生物发酵生产的生物可降解材料PHA，其性能不亚于传统塑料，而且能在土壤、海洋环境里被完全降解。更重要的是，PHA的生产只需要给微生物喂食糖类、油脂，其生产方式同样具有良好的可持续性。 上海的唯链科技是一家聚焦于区块链技术应用的企业。针对节能减排的目标，唯链科技参与开发了数字低碳生态平台，可以通过区块链技术来记录、量化用户的低碳行为。而在数据采集的过程中，唯链科技引入第三方服务对数据进行验证对数据进行认证，保证来源可查，从而建立多方参与、没有边界的可持续的数字化生态。其区块链解决方案业务总监唐敏先生介绍到，以新能源汽车为例，车主可以安装一个应用程序，用车过程中通过区块链来记录节能情况，并可把相关数据换算成可量化的碳积分，积分可用于购买商品、服务，以此来激励车主。 博雷顿是一家纯电动重卡技术开发公司，董事长陈方明也在创投圈有十年的投资经验。陈方明表示，重型卡车油耗大，其二氧化碳排放量是乘用车的100倍。因此，选择重卡作为新动力技术的应用对象，能更高效地控制二氧化碳排放量。博雷顿目前已经完成了500台重卡的电动化，预计未来1-2年将生产近万台新能源重型卡车。 在这些创业者看来，爱普生对于ESG领域的投资将助力“资源循环利用”、“碳减排”等环保问题的解决。与此同时，爱普生的产业积累、企业管理经验、，以及品牌影响力，将为ESG领域的创业公司提供更多的附加价值。 绿叶投资创始人葛勇先生表示，如果爱普生参与到ESG的创新中，将达到双赢的局面。爱普生作为跨国企业，其有丰富的资源、资金以及行业洞见的优势。而目前国内很多绿色领域的初创企业都是从技术出发，最终的产品落地前会面临很多探索。因此，在共创的过程中，对爱普生来说，将看到各种初创技术以及应用的可能性；而从初创类企业的角度来看，爱普生的支持将帮助他们落地更多实验项目、客户测试，从而加速概念验证。 EXI的首席运营官高桥章治先生更是明确表达了希望与初创企业紧密合作，通过将精工爱普生集团的技术和全球生产及与销售网络与初创公司的新技术相结合，加快协作与开放式创新，实现新的商业模式和价值创造。 在政策支持和社会进步的大趋势下，国内的ESG投资正蓄势待发。作为技术和市场紧密结合，且能带来显著社会效益的领域，ESG的发展离不开大公司与初创企业的合作。初创企业带来创新的技术和商业模式，大企业则在生产销售网络、人才储备上有明显的优势，两者在ESG项目上的价值创造有着巨大的想象空间。爱普生的转型拉开了老牌企业致力于绿色创新的序幕，践行可持续发展，美好的未来指日可待。 论坛路演项目风采 中科金龙：二氧化碳制生物降解塑料及其应用 “我们主要以二氧化碳为原料生产多元醇，这种多元醇又可以用来生产生物降解的塑料以及其他功能性材料。基于我们独特的合成技术，材料的各个指标能根据用户的需求来定制。这个项目从2003年就开始了，我们也是这个产品的国标起草单位。” 碳能科技：碳利用和环保技术解决方案提供商 “为大型排碳企业提供高附加值的二氧化碳解决方案，自主研发技术可将二氧化碳转化成具有工业应用价值的大宗化学品或中间体。电化学的好处就是转化效率高，绿色环保无三废，整个过程也比较安全可靠。目前我们已经完成了催化剂、反应器等全工艺流程的技术开发，并与中石化、洛阳石化签署了合作协议。” 佳博盛：再生塑料高值化和可溯源解决方案提供商 “目前再生塑料的国内市场特点包括大市场、小企业、散渠道、弱品牌，骨干型企业发展潜力大。我们通过回收优化和生产技术、供应链的管理，来提高再生塑料的使用价值，创始团队在国内外报废品回收、拆解的企业级客户资源上有多年积累。” 大白鲨环保科技：医疗废物智能解决方案 “我们发明了“安元医废智能解决方案”，针对不同医院、诊所制作相应大小的医废机，在医院内对医废进行灭菌处理，后续再集中起来进行资源再利用。整个过程都由物联网大数据云平台进行监管。经我们的医废机处理后的固废体积仅为之前的20%，节省了运输成本，且杜绝二次感染风险，最终可实现100%的资源再利用。我们已经形成了从源头收集到资源再利用的全方位闭环，拥有84项专利。” （编辑：Frank） |
