254元/吨中标 818金沙环卫PPP项目的五点不寻常

3月8日，中国政府采购网公示贵州省毕节市“金沙县生活垃圾清运及焚烧一体化项目”入围企业：共有中国恩菲工程、绿色动力、安徽盛运环保和北控环保4家公司上榜。

经过激烈角逐，一个月后，4月18日中国政府采购网公示了该项目最终的结果：由中国恩菲工程牵头、深圳市国源环境集团有限公司、横琴泉芯股权投资基金（有限合伙）、深圳市朗坤环境集团股份有限公司组成的联合体赢得金沙县垃圾清运及焚烧一体化项目。

根据公示信息，该项目包含两部分，一是金沙县生活垃圾焚烧发电项目；二是金沙县城乡生活垃圾清运系统建设项目。中标价格为：垃圾处理服务费80 元/吨，垃圾清运服务费173.8 元/吨，清运+焚烧一体化价格共计253.8元/吨。

E20研究院的小伙伴们定睛一看，发现该项目有些异乎寻常的地方：

1.本项目采用PPP模式中的BOO（建设一一拥有一一经营）模式，在垃圾焚烧及环卫的项目中较为少见；

2.该项目由四家企业联合中标，各企业分别涉及矿业工程、城乡环卫一体化以及生活垃圾处理、有机垃圾无害化等行业，联合体中还包含了一家投资基金公司，值得关注；

3.该项目采用清扫+末端处置，属于环卫一体化，在县域范围内尚属少见；

4.垃圾处理服务费80 元/吨+垃圾清运服务费173.8 元/吨，垃圾清运中标价格似乎略有偏高；

5.中标公示中显示焚烧项目综合考虑了包括金沙县、黔西县、百里杜鹃管委会在内三地区的垃圾处理量，但实际合同仅与金沙县签约，联合体能否成功签约其他两地区的生活垃圾处理呢？

首先，简单介绍下金沙县环卫一体化项目的概况：

1.  金沙县生活垃圾焚烧发电项目

金沙县生活垃圾焚烧发电项目合作期为30年，其中含建设期2年，运营期28年。项目合同文本显示，金沙县生活垃圾焚烧发电项目拟建地点位于贵州省金沙县安洛乡，规划建设总规模为日处理生活垃圾能力1200吨，分两期建设，本期工程（一期）日处理入厂生活垃圾800吨，年处理垃圾量为29.2万吨。

项目规模综合考虑了包括金沙县、黔西县、百里杜鹃管委会在内三地区的垃圾处理量，设计日处理入场生活垃圾800吨，本项目设置垃圾保底量为350吨。项目应首先确保垃圾处理能力优先满足金沙县的需要，多余垃圾处理能力再考虑可提供给黔西县、百里杜鹃委员会，并由中标社会资本方自行负责联系并签约。

2.  金沙县城乡生活垃圾清运系统建设项目

金沙县城乡生活垃圾清运系统建设项目合作期为31.5年，其中建设期为1.5年，运营期30年。金沙县城乡生活垃圾清运系统建设项目服务范围为金沙县境内25个乡镇（街道），运距从28公里至90公里，服务总人口71.9万。建设内容为金沙县生活垃圾收集清运系统，包括配置垃圾桶、收集车辆、转运车辆、垃圾转运站等垃圾清运设施。根据对服务区域垃圾产生量的预测，并在收运设施方面考虑适当的余量，建设规模按照600吨/天进行设计和建设。采用“压缩站+中转站+保洁桶+收集车+钩臂车+吸污车”清运模式。

对于上述金沙县环卫一体化“不寻常”的特性，E2研究院随即对此项目进行了分析。

1.环卫纵向一体化进入县域市场，较为少见？

根据中标信息，该项目将城乡生活垃圾清运以及焚烧发电联合招标，属于纵向一体化项目，目前在县域项目中还比较少见。

一方面，现阶段环卫企业和末端处置企业均在产业链上进行扩张。随着环卫行业从政府购买服务向PPP模式逐渐转变，环卫行业日益火爆，企业寻求突破，环卫企业向末端、处置端辐射，而 “清扫保洁+垃圾清运+焚烧发电”一条龙服务的模式，给焚烧发电企业带来了新的增长点。E20研究院曾对环卫行业中的纵向一体化做过深入解读。具体可见（相关阅读→薛涛演讲视频：大环卫市场爆发元年看春秋列国格局）。

另一方面，县域环卫市场需求扩大，企业关注度增加。随着经济的增长和人民生活水平的提高，县级城市和农村的生活垃圾焚烧处理能力远不能满足县域生活垃圾处理处置的需求。随着城市生活垃圾清运及焚烧市场趋近饱和，部分环卫企业及焚烧企业开始关注县城和农村的生活垃圾清运及处理，并开始抢占市场。

2.多领域四家企业联合中标，但缺少专业焚烧企业参与

本项目由中国恩菲工程技术有限公司、深圳市国源环境集团有限公司、横琴泉芯股权投资基金（有限合伙）、深圳市朗坤环境集团股份有限公司组成的联合体协同中标。各企业分别涉及矿业工程、城乡环卫一体化以及生活垃圾处理、有机垃圾无害化等行业。联合体中还包含了一家投资基金公司。对于该涵盖生活垃圾清运及焚烧发电的PPP项目来说，缺少生活垃圾焚烧运营的专业企业，联合体可能在未来的建设及运营中会面对相当大的困难。

3.生活垃圾焚烧量相对较低，难以满足三县垃圾处理需求

根据公示信息，金沙县生活垃圾焚烧发电项目规划建设总规模为日处理生活垃圾能力1200吨，分两期建设，其中一期的日处理入厂生活垃圾为800吨，本项目设置垃圾保底量为350吨。对于该项目的生活垃圾焚烧量设置，E20固废研究中心分析认为：

（1）该焚烧项目设计规模综合考虑了包括金沙县、黔西县、百里杜鹃管委会在内三地区的垃圾处理量，将日处理生活垃圾能力规划为项目一期为800吨，远期总规模1200吨。考虑到仅金沙县生活垃圾收运服务总人口就达71.9万，焚烧项目的一期设计日处理能力800吨仅能满足金沙县的生活垃圾处理。若需处理三地区所有生活垃圾，该项目总处理规模将捉襟见肘。

（2）该项目PPP合同由金沙县的城管局招标并签订合同，仅对金沙县的生活垃圾收运服务作出规定。而黔西县及百里杜鹃管委会在内的两地区需要项目公司与政府单独签订合同，对企业来说可能存在一定风险。

（3）招标信息中明确提出“本项目负责处理的生活垃圾包括居民生活垃圾、商业垃圾、集市贸易市场垃圾、街道清扫垃圾、公共场所垃圾和机关、学校等单位的生活垃圾及乡村垃圾”，而金沙县城管局在该焚烧项目上设置的垃圾保底量仅为350吨/天，相对于800吨/天的项目（一期）建设规模较低，企业可能存在“不够吃”的风险。

4.生活垃圾运距跨度大，最远可至90公里

根据合同信息，生活垃圾清运系统运距从28公里到90公里不等，距离较远，企业运营成本较高，因此垃圾清运服务费173.8 元/吨尚属合理范围。

但金沙县城乡生活垃圾清运系统建设项目按照600吨/天进行设计和建设，与焚烧项目存在200吨/天的差值。对于项目企业来说，可能是另一项风险了。

从2017年至今，环卫项目数量与日俱增，项目规模也愈发扩大，环卫行业日趋火爆。环卫企业和末端处置企业均在产业链上进行扩张，环卫企业向末端、处置端辐射，而末端的垃圾焚烧企业也在对环卫端进行布局。而目前，县级城市和农村的生活垃圾处理因处理能力缺乏，需求日益增长，县级城市和农村的生活垃圾处理已经成为焚烧和环卫企业的必争之地。相信未来，县域范围内的环卫一体化项目会逐渐增多。