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根据《2016年全国草原监测报告》，2016年，全国草原综合植被盖度(某一区域各主要草地类型的植被盖度与其所占面积比重的加权平均值)达到了54.6%，较上年提高了0.6个百分点;全国天然草原鲜草总产量连续6年超过10亿吨，全国草原生态环境持续恶化势头得到初步遏制。 但由于自然、地理、历史和人为破坏等方面的原因，巩固草原生态建设成果的压力仍然较大。 一方面，在一些草原牧区，发展与保护的矛盾仍很突出;另一方面，植被已经得到恢复的草原生态系统仍很脆弱。因此，草原生态系统恢复的任务依旧艰巨。 根据《关于加快推进生态文明建设的意见》,到2020年，草原覆盖率要提高到56%，将促进市场订单有效释放。 国家湿地投入持续攀升 近年来，在自然变化和人为活动的共同影响下，我国湿地保护形势严峻。2014年1月公布的第二次全国湿地资源调查结果显示，全国湿地总面积5360.26万公顷，湿地面积占国土面积的比率(即湿地率)为5.58%。 与第一次调查同口径比较，湿地面积减少了339.63万公顷，减少率为8.82%。其中，自然湿地面积4667.47万公顷，占全国湿地总面积的87.08%。 与第一次调查同口径比较，自然湿地面积减少了337.62万公顷，减少率为9.33%。
根据《全国湿地保护工程实施规划》，“十一五”、“十二五”、“十三五”期间，全国湿地保护工程预算总投入分别为90.04、129.87和176.81亿元，“十三五”期间相比“十二五”增长36.14%，呈现稳步提高态势。 5生态修复行业 水环境修复占主体 公司规模普遍偏小，水环境修复占主体。 目前，生态修复行业(水环境修复、土壤修复、草场修复及其他)中小公司较多，大部分从事水环境修复相关业务。 近年来，随着土壤修复的迅速兴起，土壤修复类公司数量也出现了快速增长，部分原本只涉及水环境修复的公司开始布局土壤修复，形成“水土共治”的业务模式。 此外，还有少数公司专注于草原和湿地的生态修复，例如蒙草生态和东珠景观。 以广义生态修复的角度衡量，A股约有38家上市公司从事(或规划从事)生态修复类业务。大部分从事单一类别生态修复，涉及两种类别及以上的公司仅有5家，除绿茵生态涵盖“水环境、土壤、湿地”三类修复业务外，其余4家均从事水环境修复和土壤修复两类业务。 另外33家公司中，从事水环境修复的公司最多，达27家，大部分为传统水务或水处理公司，同时包含8家传统园林公司。从事土壤修复的公司有4家，分别为传统水处理、固废、监测、大气等环保公司转型而来。 目前生态修复类公司普遍偏小，行业集中度较低、资金需求大、区域性特征明显，具有一定的季节性。 业务领域较为单一，公司规模普遍偏小 我国生态修复行业起步较晚，修复技术水平还有待提高。大部分修复公司的业务领域比较单一，比如专注于流域治理等水环境修复或矿山修复、耕地修复等特定类型的土壤修复。 目前，同时进行水环境修复与土壤修复的公司不多。同时，修复公司规模普遍偏小，即使是上市公司，市值也普遍低于200亿元。 我们对38家上市生态修复类公司2016年的收入情况进行了统计，其中，营业收入大于50亿的公司只有3家，占比7.89%;1/3的公司营收在10亿-20亿之间;31.58%的公司营收不足10亿元。 资金密集型行业 生态修复项目需要企业垫付资金，单项要素修复、主体工程施工、养护管理等均会占用较多的营运资金，大型项目对企业的资金实力和融资能力有较高的要求。 具有一定的季节性 环境修复(尤其是水环境修复)具有一定的季节性。受到生物节律和气候气温的影响，项目一般不在盛夏和立秋以后开工，如华东、华南、西南地区的最佳开工时间是每年2-4月，中部、华北、西北地区为4-6月。 区域性特征明显 生态修复行业的发展与区域经济发展水平，河流、湖泊、水库等水体分布，财政支持密切相关。经济发达、水资源分布较多的东部地区有更多的生态修复需求。我们将前述38家A股上市公司的办公地址进行了统计，发现有68%的公司集中在东部地区，其中环渤海、长三角和珠三角地区的公司数量最多，生态修复行业最为发达。 水环境修复格局分散，土壤修复集中度趋于下降 水环境修复主要涉及到污水处理、流域治理、园林等三个细分领域。目前上述三个领域竞争均较为分散。
污水处理:行业较分散，国内市场占有率第一的北控水务占比约为7%，CR10约为15%; 流域治理:建筑、环保、园林均参与，联合中标成常态，目前处于跑马圈地阶段，竞争格局尚未形成; 园林:行业整体较分散，但地域特征明显，存在区域性龙头。 土壤修复行业正处于快速扩张时期，2016年前五大公司斩获了行业70%-80%的订单，但随着修复需求和业内公司数量的提高，市场集中度将很难保持在现有的水平上，一定程度的下降不可避免，但优势企业仍将有能力斩获大部分订单。 |
