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非电领域脱硫脱销除尘改造： 非电行业无论是供热锅炉还是其他生产过程，总体上较电厂超低排放标准更低，改造空间很大。但需要注意的是，除锅炉外，排放源涉及不同工艺、也涉及有组织排放和无组织排放，因此，对大气污染物的防治技术差异性也较大。
非电行业总体趋势向好：随着雾霾问题加剧，和治霾进度的紧迫性，根据《“十三五”节能减排工作方案》，SO2、NOx总量分别控制在1580万吨、1574万吨以内，比较2015年下降15%，非电领域政策有望进一步收紧。 虽然目前钢铁脱硫、水泥脱硝的设备安装率很高，但是由于非电业主、环保供应商等各方因素，以及政府监管不力，加上技术远不及火电技术成熟，我们认为非电行业大气治理市场尚处于初级发展阶段，大气环保上市公司的机会在于非电领域的提标改造。 钢铁水泥等非电领域的污染物排放指标紧随火电之后。根据环保部数据，2015年，钢铁二氧化硫排放指标180万吨，相比2010年下降27%；水泥氮氧化物排放指标150万吨，相比2010年下降12%。钢铁、水泥等非电领域的排放指标紧随火电之后，成为大气治理的重中之重。
非电领域市场空间从大到小依次为工业锅炉、钢铁、水泥。我们整理了钢铁、水泥、工业锅炉非电领域脱硫脱硝的情况，主要结论是： （1）钢铁：脱硫安装率近70%，但是由于业主、环保企业等各方面因素，真正达标烧结机并不多，我们认为市场空间主要体现于提标改造领域；钢铁脱硝市场仅处于起步阶段。 （2）水泥：由于监管不力、技术尚待完善，虽然90%水泥生产线安装了脱硝设施，但是达标率很低，市场来自于改造市场。 （3）中小锅炉企业投资脱硫脱硝的费用和后期的运行费用高于先前锅炉费用、积极性不高，10t/h以下的锅炉以淘汰为主；目前改造主要市场在10t/h以上的大容量高参数燃煤锅炉。 此外我们统计了各个行业脱硫脱硝的市场规模，结论是工业锅炉市场空间最大，其余依次为钢铁、水泥。 ?
3.3、钢铁：市场来自提标改造，脱硝尚处起步阶段 3.3.1、2017年6月13日，钢铁加严特别排放限值 钢铁工业是我国工业领域主要排污大户之一，根据2015年环境统计年报，其二氧化硫、氮氧化物、烟粉尘排放量分别为173.6万吨、104.3万吨、357.2万吨，占重点调查工业企业排放量的比例分别12.4%、9.6%、32.2%。 钢铁大气污染物排放量仅次于火电；钢铁烧结工序排放量最大。钢铁工业大气污染物排放占总工业污染物的比例迅速增长，钢铁行业成为继火电行业之后的又一大污染性行业。烧结工序则是这些污染物产生的主要来源，其排放的SO2、NOx和颗粒物等污染物分别占到了钢铁企业排放总量的70%、40%和35%以上，也因此成为钢铁企业大气污染防治的一个最重要环节。 6月13日，环保部发布“《钢铁烧结、球团工业大气污染物排放标准》等20项国家污染物排放标准修改单的公告”。核心内容非常明确：对于特定地区加严各指标特别排放值，全面增加无组织排放控制措施要求，最终确保完成“大气十条”规定任务。 该次标准修订的必要性： 烧结（球团）焙烧设备颗粒物、SO2、NOx一般地区排放限值和特别排放限值之间差别不大： （1）一般地区排放限值为：颗粒物50mg/m3、二氧化硫200mg/m3、氮氧化物300mg/m3； （2）特别排放限值为：颗粒物40mg/m3、二氧化硫180mg/m3、氮氧化物300mg/m3，没有体现重点地区更为严格的污染控制要求。 全国烧结（球团）焙烧设备都已安装除尘、脱硫设施，但因烧结（球团）工序排放量较大，仍有一定提升空间。钢铁企业普遍未采取脱硝措施，NOx具有较大减排潜力。 该次加严的特别排放值： 为加大大气污染治理力度，特别是深化重点地区的烧结（球团）焙烧烟气的治理，需进一步加严特别排放限值，修改后烧结机和球团焙烧设备的颗粒物特别排放限值调整为20mg/m3、二氧化硫限值调整为50mg/m3、氮氧化物限值调整为100mg/m3。若执行加严的特别排放限值，“2+26”城市SO2、NOx、颗粒物排放量可分别减少6%、9%、2%左右。 3.3.2、去产能后，需要重视钢铁行业污染排放标准的提高 从钢铁大气污染治理市场外部环境来看，排放标准将更加严格，且有一个非常重要的特点是“压缩产能”。2015年1月1日起，《钢铁烧结、球团工业大气污染物排放标准》等钢铁行业新排放标准也将结束，届时所有钢铁企业将执行新建企业污染物排放限值，重点区域的钢铁企业还将执行更加严格的特别排放限值。另外钢铁行业还在压缩产能，早在2013年9月，环保部、国家发改委等即联合印发《京津冀及周边地区落实大气污染防治行动计划实施细则》，要求河北省到2017年底，压缩钢铁产能6000万吨以上。 目前钢铁烧结脱硫装置安装率近70%，钢铁烧结脱硝装置安装率尚处起步阶段。2014年我国钢铁行业烧结机存量约1230台，总面积14.6万m2；其中重点钢铁企业有520台，总面积9.6万m2。2015年，我国钢铁行业脱硫烧结机面积10.0万m2，可见钢铁烧结机脱硫装置的安装率约68%。而目前钢铁脱硝基本处于起步阶段。 |
